Baltic Horizon Fondi SFDR teabe avalikustamine

Kokkuvõte

Fondi eesmärk on kombineerida atraktiivne tootlus keskmise kuni pikaajalise väärtuse kasvuga peamiselt kinnisvara, kinnisvaraportfellide ja -ettevõtete ja/või kinnisvaraga seotud väärtpaberite tuvastamise, nendesse investeerimise ning investeeringutest eduka väljumise teel.

Fond investeerib Eestis, Lätis ja Leedus asuvasse ärikinnisvarasse, keskendudes eelkõige pealinnadele – Tallinnale, Riiale ja Vilniusele – ning eelistades linnakeskusi, mis asuvad ärikvartalites või nende läheduses.

Fondi tegevuse keskmes on nüüdisaegse linnaelu strateegia. Nüüdisaegse eluviisi strateegias seatakse linnakeskkonnas esikohale mugavus, mitmeotstarbelisus, tõhusus ja elukvaliteet. Selles kajastuvad linnaelanike muutuvad vajadused ja eelistused, kuna nad püüavad leida tasakaalu tööelu, vaba aja ning kogukonnas tegutsemise vahel.

Fond edendab keskkonnaalaseid ja sotsiaalseid omadusi, näiteks kasvuhoonegaaside heite vähendamine ning keskkonnaohutuse sertifitseerimine. Uutesse varadesse investeerides keskendub fond asukohtadele, mis võimaldavad teenustele juurdepääsu jalgsi, jalgratta ja ühistranspordiga. Keskkonnaalaste omaduste edendamisel on fondil järgmised eesmärgid:

• Tegevuste süsinikuneutraalsus aastaks 2030
• 100% fossiilkütusteta toodetud elektrienergia kogu portfelli kinnisvaras aastaks 2030;
• 100% sertifitseeritud (BREEAM või muu sarnane standard) varad aastaks 2030;
• 100% rentnikega sõlmitud keskkonnasäästlikud renditingimused, et teha nendega võimaluste piires kestlikkusalast koostööd.

Edendatavaid omadusi mõõdetakse protsendina portfelli varadest, milles kasutatakse fossiilkütusteta toodetud elektrienergiat, protsendina fossiilkütusteta toodetud elektrienergiast portfellis, tegevuste 1.–3. valdkonna kasvuhoonegaaside heitena portfellis, protsendina portfellist, mille suhtes on väljastatud sertifikaate, ja protsendina portfellist, mille kohta on rentnikud allkirjastanud keskkonnasäästlikud renditingimused.

Selleks et edendatavatele keskkonnalastele omadustele vastata, kavatseb fond üldjuhul investeerida kuni 96% sissemaksetest kinnisvarasse, mis ühildub fondi edendatavate keskkonnaalaste ja sotsiaalsete omadustega. Ülejäänud osa investeeringutest, mis moodustab kuni 4% fondi varast, hoitakse rahana või selle ekvivalentidena, et tagada piisav likviidsus.

Kooskõlas Northern Horizon Capitali kontserni vastutustundliku investeerimise põhimõtete ja üldiste investeerimispõhimõtetega peetakse edendatavaid keskkonnaalaseid omadusi sihtotstarbelise investeeringu hoolsusmeetmete kohaldamise osaks ning nende kohta esitatakse investeerimisettepaneku ühe osana kokkuvõte kooskõlas Northern Horizon Capitali kontserni üldiste investeerimispõhimõtetega. Peale varadega seotud meetmete seire võib keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimisalane (ESG) töörühm soovitada ning esitada fondispetsiifilisi meetmeid, et saavutada fondi jätkusuutlikkuse eesmärke.

Fond kogub teavet kestlikkusnäitajate kohta vara- ja kinnisvarahaldurite abil ning koostöös rentnikega. Investeerimisotsuse tegemisel kasutatakse Northern Horizoni enda sõelumisvahendit, et hinnata liigitust taksonoomias. Kestlikkusandmeid hallatakse ning töödeldakse ESG andme- ja aruandlusplatvormil. Praeguse seisuga ei ole fondijuht tuvastanud andmetega seoses olulisi piiranguid, mis mõjutaksid edendatavate omaduste saavutamist.

Baltic Horizon Fondi SFDR teabe avalikustamine

Kestliku investeerimise eesmärk puudub

Selle finantstootega edendatakse keskkonnalaseid või sotsiaalseid omadusi, kuid selle eesmärk ei ole kestlik investeerimine.

Finantstoote keskkonnaalased või sotsiaalsed omadused

See finantstoode edendab keskkonnaalaseid ja sotsiaalseid omadusi, nagu kasvuhoonegaaside heite vähendamine ning keskkonnaohutuse sertifitseerimine. Uutesse varadesse investeerides keskendub fond asukohtadele, mis võimaldavad teenustele juurdepääsu jalgsi, jalgratta ja ühistranspordiga.

Keskkonnaalaste omaduste edendamisel on fondil järgmised eesmärgid:

• Tegevuste süsinikuneutraalsus aastaks 2030
• 100% fossiilkütusteta toodetud elektrienergia kogu portfelli kinnisvaras aastaks 2030;
• 100% sertifitseeritud (BREEAM või muu sarnane standard) varad aastaks 2030;
• 100% rentnikega sõlmitud keskkonnasäästlikud renditingimused, et teha nendega võimaluste piires kestlikkusalast koostööd.

Investeerimisstrateegia

Fondi peamine eesmärk on teha otseinvesteeringuid Eestis, Lätis ja Leedus asuvasse ärikinnisvarasse, keskendudes eelkõige pealinnadele: Tallinnale, Riiale ja Vilniusele. Fond eelistab investeerida stabiilse rahavooga kaubandus-, büroo-, vabaaja- ja logistikasegmendi kinnisvarasse, millel on strateegiline asukoht, tugevad rentnikud või kvaliteetne rentnike struktuur ja pikaajalised rendilepingud ning kus aktiivne varahaldus võimaldab luua lisaväärtust. Kuni 20% fondi varadest võib eraldada muudeks investeeringuteks, näiteks arendusprojektide ja hoonestamata maa ostmiseks. Fond soovib hoida oma laenude ja koguvara suhte (LTV) 50% või madalama. Fondi finantsvõimendus ei tohi mingil juhul ületada 65%. Fondi eesmärk on kasvada, tehes investoritele ligitõmbavaid investeeringuid ning hajutades ühtlasi riske eri geograafiliste piirkondade, kinnisvarasegmentide, rentnike ja laenuandjate vahel.

Fond investeerib igat liiki kinnisvarasse, sealhulgas jaemüügi-, büroo- ja logistikakinnisvarasse. Fondi tegevus on täpsemalt suunatud nüüdisaegse linnaelu strateegiale. Nüüdisaegse eluviisi strateegias seatakse linnakeskkonnas esikohale mugavus, mitmeotstarbelisus, tõhusus ja elukvaliteet. Selles kajastuvad linnaelanike muutuvad vajadused ja eelistused, kuna nad püüavad leida tasakaalu tööelu, vaba aja ning kogukonnas tegutsemise vahel.

Investeerimisstrateegia eesmärk on saada 2030. aastaks süsinikuneutraalseks. Kinnisvara puhul tekib süsinikdioksiidi heide peamiselt energiakasutusest, st elektrienergiast ja küttest. Seega on investeerimisstrateegia eesmärk saavutada edendatava omadusena 2030. aastaks 100% fossiilkütusteta toodetud elektrienergia.

Fond ostab kinnisvara, mis paigutatakse eriotstarbelistesse äriühingutesse, et kinnisvara väärindada ja hallata. Seega ei hinnata nende ühingute juhtimistavasid. Samas kohustub fondijuht ise järgima head juhtimistava ja kõiki asjaomaseid õigusnorme. Hea juhtimistava on ühtlasi lahutamatu osa fondi juhtimisest, mis hõlmab ka kinnisvara haldavaid eriotstarbelisi äriühinguid.

Selleks et järgida inimõiguste minimaalseid kaitsemeetmeid, teeb fond kaks korda aastas inimõiguste riskianalüüsi kooskõlas Northern Horizon Capitali kontserni vastutustundliku investeerimise põhimõtetega.

Investeeringute osakaal

Selleks et edendatavatele keskkonnalastele omadustele vastata, kavatseb fond üldjuhul investeerida kuni 96% sissemaksetest kinnisvarasse, mis ühildub fondi edendatavate keskkonnaalaste ja sotsiaalsete omadustega. Ülejäänud osa investeeringutest, mis moodustab kuni 4% fondi varast, hoitakse rahana või selle ekvivalentidena, et tagada piisav likviidsus.

Keskkonnaalaste või sotsiaalsete omaduste seire

Kõiki edendatavaid omadusi seiratakse eraldi asjaomaste parameetrite alusel:

1. varade protsent portfellis, milles kasutatakse fossiilkütusteta toodetud elektrienergiat;
2. fossiilkütusteta toodetud elektrienergia portsent portfellis;
3. tegevuste 1.–3. valdkonna kasvuhoonegaaside heide portfellis;
4. protsent portfellist, mille suhtes on väljastatud sertifikaate; ja
5. protsent portfellist, mille puhul on rentnikud allkirjastanud keskkonnasäästlikud renditingimused.

Fondijuht Northern Horizon Capital A/S vastutab kestlikkusnäitajate jaoks kasutatavate andmete kvaliteedi ja täielikkuse eest, kuid võib vajaduse korral kasutada väliseid kestlikkusnõustajaid, et hõlbustada andmete kogumist ning analüüsi. Kestlikkusnäitajate jaoks vajalikke andmeid kogutakse otse varadelt ja seiratakse väliste kinnisvarahaldurite abil.

Kestlikkusnäitajaid uuritakse uute investeeringute puhul hoolsuskohustuse täitmise etapis ning neid mõõdetakse ja nende kohta koostatakse aruanne vähemalt kord aastas. Northern Horizon Capital on loonud ESG töörühma, mida juhib kestlikkusjuht ning milles osalevad fondi- ja varahaldurid. Northern Horizon Capitali kontserni vastutustundliku investeerimise põhimõtete järgi kutsutakse töörühm kokku vähemalt korra kvartalis, et arutada fondi seisukohast ESG omadustega seotud asjakohaseid arengusuundi ja vajaduse korral soovitada meetmeid, et saavutada fondi eesmärke. Fondihaldurid vastutavad fondi tasandil vastutustundliku investeerimise põhimõtete rakendamise eest.

Meetodid

Kooskõlas Northern Horizon Capitali kontserni vastutustundliku investeerimise põhimõtetega peetakse edendatavaid keskkonnaalaseid ja sotsiaalseid omadusi sihtotstarbelise investeeringu hoolsusmeetmete kohaldamise osaks ning nende kohta esitatakse investeerimisettepaneku ühe osana kokkuvõte kooskõlas Northern Horizon Capitali kontserni üldiste investeerimispõhimõtetega.

Peale varadega seotud meetmete seire võib ESG töörühm soovitada ja esitada fondispetsiifilisi meetmeid, et saavutada fondi jätkusuutlikkuse eesmärke.

Fond teeb kõik endast oleneva, et lisada kõigisse sõlmitavatesse rendilepingutesse keskkonnasäästlikud renditingimused ja tagada sama juba kehtivate rendilepingute pikendamise korral. Keskkonnasäästlikud renditingimused võivad muu hulgas olla tarbimisandmete jagamise kokkulepped, taastuvate energiaallikate eelistamine, rendileandja abi remondiprojektide tarbeks, kestlike toodete kasutamine ja muud ESG koordineerimisega seotud küsimused, mis võivad aeg-ajalt olulised olla.

Andmeallikad ja -töötlus

Fond kogub teavet kestlikkusnäitajate kohta vara- ja kinnisvarahaldurite abil ning koostöös rentnikega. Investeerimisotsuse tegemisel kasutatakse Northern Horizon Capitali enda sõelumisvahendit, et hinnata liigitust taksonoomias. Kestlikkusandmeid hallatakse ning töödeldakse ESG andme- ja aruandlusplatvormil.

Kui fond kasutab hinnangulisi andmeid, hinnatakse ja esitatakse neid aruandes iga juhtumi puhul eraldi.

Meetodite ja andmete piirangud

Meetodite ja andmete puhul võib esineda piiranguid, mis tulenevad muutuvatest ESG õigusnormidest ja sektorile omastest aruandlusnõuetest. Teatud juhtudel ei pruugi täielikud andmed olla kättesaadavad, näiteks uuenduste või mõõtmisel esinevate puuduste tõttu. Fond on seadnud eesmärgiks säilitada tarbimisandmete ja muude ESG omaduste puhul andmete ulatus ning tagada andmete täielikkus.

Meetodite ja andmete piirangud ei mõjuta fondi edendatavate omaduste saavutamist.

Hoolsuskohustus

Hoolsuskohustust täidetakse kooskõlas Northern Horizon Capitali kontserni vastutustundliku investeerimise põhimõtete ja üldiste investeerimispõhimõtetega.

ESG omadusi peetakse sihtotstarbelise investeeringu hoolsusmeetmete kohaldamise osaks ja nende kohta esitatakse investeerimisettepaneku ühe osana kokkuvõte kooskõlas Northern Horizon Capitali kontserni üldiste investeerimispõhimõtetega. Investeeringutega seotud kestlikkustegurite ja -riskide hindamiseks kasutatakse eriotstarbelisi küsimustikke. Selline küsimustik hõlmab asjaomaseid kestlikkusküsimusi, sealhulgas järgmist:

• energiatõhususe hindamine: energiavarustus ja juurdepääs taastuvenergiale, energiatarbimise andmete allikad, energiareitingud, hoonete sertifitseerimine, heited ning muud asjakohased teemad, mis on kohaldatavates õigusaktides sätestatud;
• keskkonnaaspektide hindamine: ehitusmaterjalid, saastumine, veetõhusus ja -varustus, jäätmekäitlus, liigitus ELi taksonoomias, keskkonnasäästlikud renditingimused ning muud asjakohased teemad;
• sotsiaalaspektide hindamine: hoone ohutus, sisekeskkonna kvaliteet, tervis ja heaolu, rentniku ja rendileandja ESG-alane koostöö ning muud asjakohased teemad;
• uusehituse ja renoveerimisega seotud riskid: objektide valik, elurikkus, arendajate valik ja nende poolt minimaalsete kaitsemeetmete järgimine, jäätmekäitlus, ehitusmaterjalid ning muud asjakohased teemad;
• muud küsimused: juurdepääs transpordiühendusele, regulatiivsed riskid, kliimamuutustega seotud ülemineku läbivaatamine, füüsilised ja sotsiaalsed riskid, samuti inimõiguste risk, ning kui see on konkreetse fondi puhul asjakohane, siis ka peamised negatiivse mõju näitajad.

Fond võib kasutada kolmandast isikust konsultantide ja kinnisvarahaldurite abi, et tagada ESG hoolsuskohustuse täitmine. Taksonoomia seiret tehakse investeerimisotsuse langetamisel.

Kaasamispoliitika

Fond ei ole välja töötanud eraldi kaasamispoliitikat. Sidusrühmade kaasamine on osa Northern Horizon Capitali kontserni vastutustundliku investeerimise põhimõtete punktist 7, mille kohaselt teevad kestlikkusjuht ning vara- ja fondihaldurid aktiivset koostööd peamiste sidusrühmadega, et tõhustada kestlikkust ja pöörata tähelepanu vastuoludele. Fondijuht teeb mõistlikke jõupingutusi, et olukorra hindamise, heas usus peetud arutelude ja/või lepinguliste läbirääkimiste abil tagada sidusrühmade kaasamine ning ligipääs kõigile asjaomastele ESG andmetele.

Võrdlusalust ei ole määratud

Fondil ei ole kindlaksmääratud võrdlusalust.

Jätkusuutlikkusega seotud avalikustamine

Northern Horizon Capital AS ja selle tütarettevõtted („Northern Horizon“) tunnistavad, et meie reaalse varaga tehtud tehingud mõjutavad meie ühiskonda ja keskkonda. Seetõttu oleme lõiminud jätkusuutlikkustegurid oma investeerimisotsuste langetamisse. Jätkusuutlikkuse all peame silmas oma investeerimistegevuse keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimismõõtmeid (ESG).

Northern Horizon on vastu võtnud kaks põhimõtete dokumenti tagamaks, et jätkusuutlikkusega seotud riske arvestataks järjepidevalt ja sidusalt kõigi investeerimisotsuste puhul. Jätkusuutlikkuse hindamine rajaneb vastutustundliku investeerimise põhimõtetel, mida täiendavad portfelli haldamise põhimõtted. Tasustamispõhimõtted on ühtlasi kooskõlas vastutustundliku investeerimise põhimõtetega, et toetada jätkusuutlikkustegurite arvestamist investeerimisotsuste langetamisel.

Meie põhimõtete kohaselt käsitletakse jätkusuutlikkustegureid ja nendega seotud riske sihtotstarbeliste investeeringute hoolsuskohustuse protsessi osana ning investeerimisettepaneku osana esitatud kokkuvõtliku järeldusena. Investeerimisotsustega seotud jätkusuutlikkustegurid hõlmavad muu hulgas järgmist:

• Energiatõhususe hindamine – energiavarustus ja juurdepääs taastuvenergiale, energiatarbimise andmete allikad, energiareitingud, hoonete sertifitseerimine, heited ning muud asjakohased teemad.
• Keskkonnaaspektide hindamine – ehitusmaterjalid, saastumine, veetõhusus ja -varustus, jäätmekäitlus ning muud asjakohased teemad.
• Sotsiaalaspektide hindamine – hoone ohutus, sisekeskkonna kvaliteet, tervis ja heaolu, rohelise klausli sätted, üürniku ja üürileandja koostöö ning muud asjakohased teemad.
• Uusehituse ja renoveerimisega seotud riskid – objektide valik, elurikkus, arendajate valik, jäätmekäitlus, ehitusmaterjalid ning muud asjakohased teemad.
• Muud teemad – juurdepääs transpordiühendustele, regulatiivsed riskid, kliimamuutustega seotud ülemineku läbivaatamine, füüsilised ja sotsiaalriskid.

Jätkusuutlikkuse kahjulikku mõju ei arvestata

Northern Horizon püüdleb jätkusuutlikkuse poole oma tegevuse kõikidel tasanditel ning on INREVi, SIPA ja GRESBi liige ning allkirjastanud ÜRO toetatud vastutustundlike investeeringute põhimõtted.

Sellest hoolimata ei käsitle Northern Horizon praegu investeerimisotsuste kahjulikku mõju jätkusuutlikkusteguritele, nagu on sätestatud SFDRi artikli 4 lõikes 1. Sellel otsusel on kaks põhjust. Esiteks ei ole praegu kättesaadavad andmed piisavad, et täita nõudeid, mis eeldatavasti tulenevad SFDRi tehnilistest lisastandarditest. Teiseks usub Northern Horizon, et ta saab jätkata jätkusuutlikku tegutsemist, kasutades oma eespool nimetatud põhimõtteid, meetodeid ja ressursse, mis on praegu kättesaadavad. Siiski hindab Northern Horizon uuesti, kas kaaluda investeerimisotsuste negatiivset mõju jätkusuutlikkusteguritele, kui tehnilise standardi lõplik sisu on kättesaadav, ja teeb seda edaspidi korrapäraselt.

Tasustamispõhimõtted

Northern Horizon on vastu võtnud tasustamispõhimõtted, mis kajastavad kontserni eesmärke, nagu hea ühingujuhtimine, püsiv ja pikaajaline väärtuse loomine kontserni investorite ja aktsionäride jaoks ning jätkusuutlikkuse eesmärgid. Nende põhimõtete järgi võetakse kindlaksmääratud töötaja ja kõigi teiste töötajate individuaalsete tulemuste hindamisel arvesse nii rahalisi kui ka mitterahalisi kriteeriume. Mitterahalised kriteeriumid võivad muu hulgas sisaldada konkreetsele fondile ja/või kontsernile olulisi ESG erikriteeriume. Samuti võib direktorite nõukogu seoses edasilükatud muutuvtasuga otsustada tasu maksmise täielikult või osaliselt tühistada. See võib kehtida näiteks juhul, kui ärieesmärke, sealhulgas ESG eesmärke, ei saavutata.

Lingid:

SFDR lepingueelne teabedokument