Northern Horizon Capital AS-i juhatus on kinnitanud Baltic Horizon Fondi (Fond) auditeerimata konsolideeritud vahearuande tulemused 2023. aasta I kvartali kohta.
Tulem ja puhas renditulu
Kontserni 2023. aasta I kvartali puhaskasum oli 22 tuhat eurot (I kv 2022: 2,0 miljonit eurot). Tulemit mõjutas ühekordselt BH Domus Pro UAB müük, millele kuulub kaubanduskeskus ja büroohoone Vilniuses (Leedu). Puhaskasumit mõjutasid ka suurenenud finantskulud. Puhta renditulu kasvu positiivset mõju vähendasid osaliselt lühiajalise vakantsusega seotud kinnisvara halduskulud
Kontsern teenis nii 2023. kui ka 2022. aasta I kvartalis 4,2 miljonit eurot puhast renditulu. 2023. aasta tulemustes kajastub 2023. aasta veebruaris müüdud Domus Pro ostu- ja ärikeskuse kahe kuu puhas renditulu summas 0,3 miljonit eurot. Rendihindade indekseerimine ja tulude taastumine suurendasid aga sama koosseisuga (võrreldava) portfelli puhast renditulu.
Portfelli EPRA võrreldav puhas renditulu suurenes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 1,9% peamiselt büroosegmendi paremate tulemuste tõttu. Kasvu mõjutasid ka suhteliselt stabiilsed tulemused kaubandussegmendis.
2023. aasta I kvartali puhas renditulu jagunes segmentide vahel järgmiselt: büroo 61,0% (I kv 2022: 58,4%), kaubandus 34,3% (I kv 2022: 36,5%) ja vaba aeg 4,7% (I kv 2022: 5,1%).
Keskses äripiirkonnas asuvate kinnisvarainvesteeringute (Postimaja, Europa ja Galerija Centrs) renditulu moodustas 22,4% Fondi portfelli 2023. aasta I kvartali puhtast renditulust. Elurajoonides asuvate ostukeskuste 2023. aasta I kvartali puhta renditulu osakaal oli 11,9%.
BH Domus Pro UAB müük
8. veebruaril 2023 allkirjastas Fond ostu-müügilepingu ettevõttega UAB PREF III, et müüa 100% osalus ettevõttes BH Domus Pro UAB, millele kuuluvad kaubanduskeskus ja büroohoone Vilniuses (Leedu). Osaluse kokkulepitud müügihind oli ligikaudu 23,5 miljonit eurot. Üle 9-aastase hoidmisperioodi sisemine tasuvusmäär (IRR) oli ligikaudu 15,8% ja omakapitali kordaja 2,1. Tehingust laekunud raha kasutati peamiselt Fondi laenukohustiste vähendamiseks, sh osaliselt Fondi 2023. aasta mais lunastustähtajani jõudvate võlakirjade lunastamiseks. Tehing viidi lõpule 6. märtsil 2023.
Varade brutoväärtus (GAV)
Fondi varade brutoväärtus kahanes aruandeperioodil 6,6% ja oli 2023. aasta I kvartali lõpus 321,3 miljonit eurot (31. detsember 2022: 344,0 miljonit eurot). Languse peamine põhjus oli Domus Pro UAB müük.
Varade puhasväärtus (NAV)
Fondi varade puhasväärtus oli 2023. aasta I kvartali lõpus 133,5 miljonit eurot (31. detsember 2022: 133,7 miljonit eurot). Fondi varade puhasväärtus vähenes eelmise aasta lõpuga võrreldes 0,1%. Seisuga 31. märts 2023 oli osaku IFRS puhasväärtus 1,1156 eurot (31. detsember 2022: 1,1172 eurot) ning EPRA puhas materiaalne põhivara ja EPRA puhas taastamisväärtus olid 1,1668 eurot (31. detsember 2022: 1,1865 eurot) osaku kohta. EPRA puhas võõrandamisväärtus oli 1,1130 eurot (31. detsember 2022: 1,1143 eurot) osaku kohta.
Kinnisvarainvesteeringud
2023. aasta I kvartali lõpus kuulus Baltic Horizoni portfelli 14 Balti riikide pealinnades asuvat rahavooga kinnisvarainvesteeringut. Fondi portfelli õiglane väärtus oli 309,1 miljonit eurot (31. detsember 2022: 333,1 miljonit eurot) ja renditavat netopinda oli kokku 135 990 m2. 2023. aasta I kvartalis müüs kontsern ligikaudu 23,5 miljoni euro eest oma osaluse ettevõttes BH Domus Pro UAB, investeeris 0,7 miljonit eurot rekonstrueerimisprojekti ja 0,3 miljonit eurot olemasolevasse kinnisvarainvesteeringute portfelli.
Intressikandvad laenud ja võlakirjad
Intressikandvad laenud ja võlakirjad (ei sisalda rendikohustisi) moodustasid 177,1 miljonit eurot (31. detsember 2022: 194,6 miljonit eurot). Pangalaenude jääk vähenes Domus Pro ja Europa ostukeskuse laenude osalise tagasimaksmise ja graafikujärgse laenuamortisatsiooni tõttu. Aastane laenuamortisatsioon moodustas 1,2% kogu tasumata laenujäägist. Fondi keskmine intressimäär oli 2023. aasta I kvartali lõpus 3,4%.
Rahavood
2023. aasta äritegevuse rahavoog oli positiivne summas 2,9 miljonit eurot (I kv 2022: positiivne summas 2,8 miljonit eurot). Investeerimistegevuse rahavoog oli tänu BH Domus Pro UAB müügile positiivne summas 7,7 miljonit eurot (I kv 2022: negatiivne summas 4,6 miljonit eurot). Finantseerimistegevuse rahavoog oli negatiivne summas 8,5 miljonit eurot (I kv 2022: negatiivne summas 3,8 miljonit eurot). 2023. aasta I kvartalis maksis Fond tagasi Domus Pro pangalaenu ja osa Europa ostukeskuse pangalaenust ning maksis võlakirjade ja pangalaenude graafikujärgseid intresse. 2023. aasta märtsis tasus Fond BH Domus Pro UAB müügist saadud vahendite abil Domus Pro pangalaenu (11,0 miljonit eurot) ja 6,0 miljonit eurot Europa ostukeskuse pangalaenust. 2023. aasta I kvartali lõpus oli Fondil raha ja raha ekvivalente summas 7,5 miljonit eurot (31. detsember 2022: 5,3 miljonit eurot). Tegevuskulud on täielikult kaetud renditegevusest laekuvate rahavoogudega.
Peamised kasumlikkuse näitajad
| Tuhandetes eurodes | I kv 2023 | I kv 2022 | Muutus (%) | |||||
| Puhas renditulu | 4,202 | 4,193 | 0.2% | |||||
| Halduskulud | -736 | -659 | 11,7% | |||||
| Muu äritulu | 10 | 7 | -42,9% | |||||
| Kahjum kinnisvarainvesteeringu müügist | -1 533 | – | – | |||||
| Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kasum/kahjum | -4 | -6 | -33,3% | |||||
| Ärikasum | 1 939 | 3 535 | -45,1% | |||||
| Finantstulud ja -kulud (neto) | -2 037 | -1 442 | -41,3% | |||||
| Maksueelne kasum | -98 | 2 093 | -104,7% | |||||
| Tulumaks | 120 | -97 | -223,7% | |||||
| Perioodi puhaskasum | 22 | 1 996 | -98,9% | |||||
| Ringluses olevate osakute kaalutud keskmine arv | 119 635 429 | 119 635 429 | – | |||||
| Kasum/kahjum osaku kohta (eurodes) | 0,00 | 0,02 | – | |||||
Peamised finantsseisundi näitajad
| Tuhandetes eurodes | 31.01.2023 | 31.03.2022 | Muutus (%) | ||||
| Kasutuses olevad kinnisvarainvesteeringud | 309 047 | 333 123 | -7,2% | ||||
| Varade brutoväärtus (GAV) | 321 302 | 343 963 | -6,6% | ||||
| Intressikandvad laenud ja võlakirjad | 177 124 | 194 569 | -9,0% | ||||
| Kohustised kokku | 187 835 | 210 308 | -10,7% | ||||
| IFRS varade puhasväärtus (IFRS NAV) | 133 467 | 133 655 | -0,1% | ||||
| EPRA puhas taastamisväärtus (EPRA NRV) | 139 593 | 141 943 | -1,7% | ||||
| Ringluses olevate osakute arv | 119 635 429 | 119 635 429 | – | ||||
| Osaku puhasväärtus – IFRS NAV osaku kohta (eurodes) | 1,1156 | 1,1172 | -0,1% | ||||
| EPRA puhas taastamisväärtus (NRV) osaku kohta (eurodes) | 1,1668 | 1,1865 | -1,7% | ||||
| Laenu tagatuse suhtarv (%) | 57,3% | 58,4% | – | ||||
| Keskmine sisemine intressimäär (%) | 3,4% | 3,0% | – | ||||
Fondi kinnisvarainvesteeringute portfelli keskmine tegelik täitumus oli 2023. aasta I kvartalis 89,6% (IV kv 2022: 90,2%). Seisuga 31. märts 2023 oli täitumus 88,8% (31. detsember 2022: 90,5%).
Kui ankurüürnikku otsiv Meraki välja arvata, näitas büroosegment endiselt tugevaid tulemusi: 2023. aasta I kvartalis oli täitumus ligikaudu 97,4%. Duetto II, Vainodes I, LNK Centre ja CC Plaza on täielikult välja renditud. Rendiprotsessi kiirendamiseks suurendati 2022. aastal nii kaubandus- kui ka büroosegmendi hoonete rentimisega tegelevaid meeskondi. 2022. aasta detsembris sõlmiti leping Galerija Centrsi ankurrentnikuga. Ehitustööd uue rahvusvahelise ankurrentniku pinna ettevalmistamiseks algasid 2023. aasta I kvartalis, avamine on kavandatud 2023. aasta novembrisse.
Kinnisvarainvesteeringute keskmine otsene tootlus oli 2023. aasta I kvartalis 4,7% (IV kv 2022: 5,0%) ja kogu portfelli esmane puhastootlus 5,0% (IV kv 2022: 5,3%). Tootluse langus on peamiselt tingitud lühiajalisest vakantsusest ankurrentniku ruumide sisseseadmisega seotud ehitustööde tõttu ja Burzma avamisega seotud ühekordsetest kuludest.
Ülevaade Fondi kinnisvarainvesteeringutest seisuga 31. märts 2023
| Kinnisvarainvesteering | Segment | Õiglane väärtus1 (tuhandetes eurodes) |
Renditav netopind (m2) |
Otsene tootlus I kv 20232 |
Esmane puhastootlus I kv 20223 |
Täitumuse määr |
| Vilnius, Leedu | ||||||
| Duetto I | Büroo | 18 845 | 8 587 | 8,4% | 6,7% | 97,6% |
| Duetto II | Büroo | 20 253 | 8 674 | 7,6% | 6,9% | 100,0% |
| Europa ostukeskus | Kaubandus | 35 795 | 16 929 | 3,7% | 4,1% | 80,9% |
| North Star ärikeskus | Büroo | 21 790 | 10 579 | 7,2% | 7,0% | 97,7% |
| Meraki | Büroo | 17 422 | 8 113 | 1,3% | 1,4% | 30,9% |
| Vilniuses kokku | 114 105 | 52 882 | 5,3% | 5,1% | 82,4% | |
| Riia, Läti | ||||||
| Upmalas Biroji bürookompleks | Büroo | 20 960 | 10 459 | 7,3% | 8,4% | 98,8% |
| Vainodes I | Büroo | 18 010 | 8 128 | 6,3% | 7,6% | 100,0% |
| LNK Centre | Büroo | 17 000 | 7 450 | 6,9% | 6,9% | 100,0% |
| Sky ostukeskus | Kaubandus | 5 773 | 3 259 | 7,8% | 6,9% | 98,5% |
| Galerija Centrs | Kaubandus | 67 885 | 19 270 | 1,3% | 1,5% | 81,3% |
| Riias kokku | 129 628 | 48 566 | 3,9% | 4,4% | 92,2% | |
| Tallinn, Eesti | ||||||
| Postimaja ja CC Plaza | Kaubandus | 26 715 | 9 232 | 3,6% | 4,9% | 95,6% |
| Postimaja ja CC Plaza | Vaba aeg | 14 396 | 9 094 | 6,6% | 5,5% | 100,0% |
| Lincona | Büroo | 15 203 | 10 775 | 6,8% | 7,2% | 87,6% |
| Pirita ostukeskus | Kaubandus | 9 000 | 5 441 | 5,6% | 7,9% | 92,6% |
| Tallinnas kokku | 65 314 | 34,541 | 5,1% | 6,0% | 93,8% | |
| Portfell kokku | 309 047 | 135 990 | 4,7% | 5,0% | 88,8% |
1. Põhineb viimasel, seisuga 31. detsember 2022 teostatud hindamisel, hilisematel kapitalikuludel ja kajastatud kasutusõiguse varadel.
2. Otsese tootluse leidmiseks jagatakse annualiseeritud puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu soetusmaksumuse ja hilisemate kapitalikulude summaga.
3. Esmase puhastootluse leidmiseks jagatakse annualiseeritud puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu turuväärtusega.
KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA MUU KOONDKASUMI ARUANNE
| Tuhandetes eurodes | 01.01.2023-31.03.2023 | 01.01.2022-31.03.2022 |
| Renditulu | 5 274 | 4 959 |
| Teenustasutulu | 1 442 | 1 304 |
| Renditegevuse kulud | -2 514 | -2 070 |
| Puhas renditulu | 4 202 | 4 193 |
| Halduskulud | -736 | -659 |
| Muu äritulu | 10 | 7 |
| Kahjum kinnisvarainvesteeringu müügist | -1 533 | – |
| Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kasum/kahjum | -4 | -6 |
| Ärikasum/-kahjum | 1 939 | 3 535 |
| Finantskulud | -2 037 | -1 442 |
| Finantstulud ja -kulud kokku | -2 037 | -1 442 |
| Maksueelne kasum/kahjum | -98 | 2 093 |
| Tulumaks | 120 | -97 |
| Perioodi kasum/kahjum | 22 | 1 996 |
| Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav muu koondkasum/-kahjum | ||
| Rahavoogude riskimaandamise puhaskasum | -251 | 721 |
| Rahavoogude riskimaandamise puhaskasumiga/ -kahjumiga seotud tulumaks | 41 | -64 |
| Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav tulumaksujärgne muu koondkasum kokku | -210 | 657 |
| Perioodi tulumaksujärgne koondkasum/-kahjum kokku | -188 | 2 653 |
| Tava- ja lahustatud kasum/kahjum osaku kohta (eurodes) | 0,00 | 0,02 |
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
| Tuhandetes eurodes | 31.03.2023 | 31.12.2022 |
| Põhivarad | ||
| Kinnisvarainvesteeringud | 309 047 | 333 123 |
| Immateriaalsed põhivarad | 6 | 6 |
| Materiaalsed põhivarad | 1 | 1 |
| Tuletisinstrumendid | 1 577 | 2 228 |
| Põhivarad kokku | 310 631 | 335 358 |
| Käibevarad | ||
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 2 247 | 2 693 |
| Ettemaksed | 292 | 273 |
| Tuletisinstrumendid | 637 | 292 |
| Raha ja raha ekvivalendid | 7 495 | 5 347 |
| Käibevarad kokku | 10 671 | 8 605 |
| Varad kokku | 321 302 | 343 963 |
| Omakapital | ||
| Sissemakstud kapital | 145 200 | 145 200 |
| Rahavoogude riskimaandamise reserv | 1 471 | 1 681 |
| Jaotamata kahjum | -13 204 | -13 226 |
| Omakapital kokku | 133 467 | 133 655 |
| Pikaajalised kohustised | ||
| Intressikandvad võlakohustised | 58 349 | 124 017 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustised | 5 203 | 7 490 |
| Muud pikaajalised kohustised | 998 | 1 240 |
| Pikaajalised kohustised kokku | 64 550 | 132 747 |
| Lühiajalised kohustised | ||
| Intressikandvad võlakohustised | 119 151 | 71 094 |
| Võlad tarnijatele ja muud võlad | 3 356 | 5 644 |
| Tulumaksukohustis | 1 | 10 |
| Muud lühiajalised kohustised | 777 | 813 |
| Lühiajalised kohustised kokku | 123 285 | 77 561 |
| Kohustised kokku | 187 835 | 210 308 |
| Omakapital ja kohustised kokku | 321 302 | 343 963 |
Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda:
Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fond, fondijuht
E-mail: tarmo.karotam@nh-cap.com
www.baltichorizon.com
Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS. Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com
Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud avaldama Euroopa Liidu turukuritarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati avaldamiseks 09.05.2023 kell 23:40 Eesti aja järgi ülalmainitud avaldamiskanalite esindajatele.
Manused
